Программа биржевых облигаций

Рисунок 1 — Схема взаимодействия паевого инвестиционного фонда с обслуживающей инфраструктурой В системе функционирования паевых инвестиционных фондов играет управляющая компания, которая заключает договоры со специализированным депозитарием и регистратором, независимым оценщиком, аудитором и агентами по размещению паев. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг осуществляет лицензирование участников и регистрацию правил и проспектов эмиссии паевых фондов, а также контролирует выполнение ими установленных правил и требований. Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг осуществляет аттестацию специалистов, работающих в органах управления и обслуживания паевых инвестиционных фондов. Инвестиционный пай дает владельцу: Кроме того, инвестиционный пай открытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, в любой рабочий день. Инвестиционный пай интервального паевого инвестиционного фонда удостоверяет право владельца пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного, управления этим паевым инвестиционным фондом. Инвестиционный пай закрытого паевого инвестиционного фонда удостоверяет также: Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права. Инвестиционный пай, кроме того что он является именной ценной бумагой, характеризуется следующими свойствами: Порядок выпуска инвестиционных паев, их размещения и обращения, регистрации проспекта эмиссии устанавливается Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг.

Обложение налогом на прибыль открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов

финансы организаций и фондов Тема 1. Рынок ценных бумаг, его состав, структура и функционирование Значение рынка ценных бумаг, виды ценных бумаг. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг как одна из форм привлечения денежных средств. Регистрация эмиссии ценных бумаг.

Оказание эмитенту услуги по подготовке проспекта ценных бумаг. Распределение имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, . Понятия эмитента, эмиссионных ценных бумаг, размещения, эмиссии, выпуска и.

Управляющая компания, имеющая лицензию ФКЦБ России на осуществление деятельности по доверительному управлению имуществом паевых инвестиционных фондов, является инициатором создания фонда, заключая договоры с остальными структурами, предоставляющими услуги фонду и, регистрируя правила фонда и проспект эмиссии инвестиционных паев фонда, играет главную роль в его работе.

Она выдает и погашает паи, совершает операции с активами Фонда. Управляющий фондом за счет имущества, составляющего фонд не в праве: Для регистрации проспекта эмиссии управляющая компании должна иметь договор с депозитарием, с аудитором и с независимым оценщиком. Если УК обанкротится, средства будут возвращены пайщикам, потому что в ПИФе все средства остаются собственностью пайщиков.

Они могут либо увеличиваться при успешной работе и хорошей ситуации на рынке, либо наоборот, уменьшаться. Но превышения обязательств над объемом имеющихся средств наступить не может.

Распоряжение ФКЦБ РФ от 25.03.97 80-Р

Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 25 марта года . Типы паевых инвестиционных фондов открытые и интервальные. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Форма выпуска инвестиционных паев.

Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций «РФЦ . их проспекта эмиссии или в отношении которых зарегистрирован проспект;.

Раздел 4. Способ осуществления специализированным депозитарием учета прав на ценные бумаги, составляющие имущество паевого инвестиционного фонда. Сроки и порядок передачи специализированным депозитарием ценных бумаг, составляющих имущество паевого инвестиционного фонда. Документы, представляемые специализированным депозитарием управляющей компании, аудитору, независимому оценщику. Обязанности и ответственность специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда и управляющей компании паевого инвестиционного фонда по типовому договору и основания досрочного прекращения действия договора.

Срок действия договора между специализированным депозитарием и управляющей компанией паевого инвестиционного фонда. Вознаграждение специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда. Обязанности специализированного депозитария по ликвидации паевого инвестиционного фонда в случае аннулирования лицензии управляющей компании паевого инвестиционного фонда. Раздел 5. Порядок открытия и данные лицевого счета владельца инвестиционного пая. Основания и порядок блокировки регистратором операций с инвестиционными паями паевого инвестиционного фонда.

Основные термины и понятия

Общие положения Статья 1. Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления. Настоящий Федеральный закон не распространяется на отношения, связанные с созданием в целях инвестиционной деятельности иных фондов, если они не отвечают признакам акционерных инвестиционных фондов статья 2 настоящего Федерального закона и или признакам паевых инвестиционных фондов статья 10 настоящего Федерального закона.

1. Паевые инвестиционные фонды: понятие и сущность созданным с момента регистрации в ФКЦБ проспекта эмиссии инвестиционных паев.

Поиск Действующий Информационное письмо Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 28 декабря г. ФЗ"Об инвестиционных фондах" далее - Закон , учитывая многочисленные запросы управляющих компаний, специализированных депозитариев, лиц, осуществляющих ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, ФКЦБ России разъясняет следующее.

В соответствии с пунктом 2 статьи 64 Закона управляющие компании паевых инвестиционных фондов, первичное размещение инвестиционных паев которых было начато до вступления в силу Закона, должны в течение одного года со дня вступления в силу Закона внести в правила таких паевых инвестиционных фондов изменения и дополнения, направленные на приведение указанных правил в соответствие с требованиями Закона, и зарегистрировать их в ФКЦБ России.

В соответствии с пунктом 3 статьи 64 Закона со дня вступления в силу Закона Указ Президента Российской Федерации от 26 июля г."О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации", а также типовые правила открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов, утвержденные ФКЦБ России, действуют в части, не противоречащей Закону.

Учитывая, что действие Закона не распространяется на отношения, возникшие до вступления его в силу, согласно статье Гражданского кодекса Российской Федерации пункт 2 , соответствующие условия договоров доверительного управления имуществом паевых инвестиционных фондов правил паевых инвестиционных фондов сохраняют свою силу до внесения в них соответствующих изменений и дополнений.

Законом статьи 11 , 17 , 19 предусмотрена регистрация правил доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, являющихся условиями договора доверительного управления паевыми инвестиционными фондами. При этом Закон не содержит положений о регистрации"проспекта эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов", регистрация которых предусмотрена пунктом 5 Указа Президента Российской Федерации от 26 июля г.

"О дополнительных мерах по повышению эффективности инвестиционной политики Российской Федерации". В этой связи со дня вступления в силу Закона регистрация ФКЦБ России проспектов эмиссии инвестиционных паев открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов прекращается. Регистрация правил доверительного управления открытыми или интервальными паевыми инвестиционными фондами, в том числе в случае, когда соответствующие документы поступили на рассмотрение в ФКЦБ России до вступления в силу Закона, осуществляется ФКЦБ России в соответствии со статьей 19 Закона и Положением о порядке регистрации правил паевых инвестиционных фондов и проспектов эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 11 января г.

2, действующим в части, не противоречащей Закону. Регистрация изменений и дополнений в зарегистрированные правила паевых инвестиционных фондов правила доверительного управления паевыми инвестиционными фондами осуществляется в соответствии со статьей 19 Закона и Положением о порядке регистрации правил паевых инвестиционных фондов и проспектов эмиссии инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, утвержденным постановлением ФКЦБ России от 11 января г.

Основные принципы функционирования паевых инвестиционных фондов

Распоряжение Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 27 ноября г. Утвердить прилагаемый Квалификационный минимум по специализированному экзамену для руководителей, контролеров и специалистов организаций, осуществляющих деятельность по управлению ценными бумагами, управляющих компаний инвестиционных, паевых инвестиционных фондов и других форм коллективных инвестиций; 2.

Настоящее распоряжение вступает в силу со дня его официального опубликования. Председатель И.

Понятие договора о доверительном управлении имуществом и Правила паевого инвестиционного фонда и проспект эмиссии как Обязательные условия регистрации проспекта эмиссии инвестиционных паев.

Инвестиционная декларация Целью инвестиционной политики управляющей компании является получение дохода при инвестировании имущества, составляющего фонд, в объекты, предусмотренные настоящими Правилами, в соответствии с инвестиционной политикой управляющей компании. Инвестиционной политикой управляющей компании является долгосрочное вложение средств в ценные бумаги.

Объекты инвестирования, их состав и описание. Имущество, составляющее фонд, может быть инвестировано в: При этом: Под долговыми инструментами в настоящих Правилах понимаются: Акции, составляющие активы фонда могут быть как обыкновенными, так и привилегированными. Лица, обязанные по: Структура активов фонда. Структура фонда должна одновременно соответствовать следующим требованиям: Требования настоящего абзаца не распространяются на государственные ценные бумаги Российской Федерации и на права требования к центральному контрагенту; оценочная стоимость ценных бумаг одного субъекта Российской Федерации, муниципального образования не должна превышать 15 Пятнадцать процентов стоимости активов фонда.

Паевые инвестиционные фонды

Свернуть содержание Паевой инвестиционный фонд - это, определение Паевой инвест. Образный смысл ПИФа Паевой инвестфонд ПИФ - это имущественный комплекс без создания юридического лица, доверительное управление имуществом и инвестициями которого осуществляет управляющая компания. Ресурсы паевых инвестиционных фондов складываются из стандартных паев, продаваемых инвесторам пайщикам , которые могут быть выкуплены обратно.

Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Понятие договора о доверительном управлении имуществом и порядок его заключения Обязательные условия регистрации проспекта эмиссии инвестиционных паев паевого.

Типы паевых инвестиционных фондов открытые и интервальные. Инвестиционный пай как именная ценная бумага. Форма выпуска инвестиционных паев. Права владельцев инвестиционных паев. Документы, удостоверяющие права владельца при документарной и бездокументарной форме инвестиционного пая. Понятие договора о доверительном управлении имуществом и порядок его заключения инвесторами с управляющей компанией.

Обязанности управляющей компании и права инвесторов в соответствии с договором о доверительном управлении имуществом. Понятие конфликта интересов управляющей компании с интересами инвесторов. Правила паевого инвестиционного фонда и проспект эмиссии как условия заключения договора о доверительном управлении имуществом паевого инвестиционного фонда. Обязательные условия регистрации проспекта эмиссии инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

Федеральный закон от 29 ноября 2001 г. 156-ФЗ"Об инвестиционных фондах"

Э принципал - участник биржевого рынка, принимающий на себя права и обязанности продавца перед покупателем и покупателя перед продавцом при регистрации биржевых сделок. Они регистрируются в Банке России и содержат все существенные условия договора доверительного управления между управляющей компанией и учредителем управления. Заключение договора происходит путем присоединения инвестора к условиям, сформулированным в правилах и проспекте эмиссии.

Использование этого принципа позволяет участникам торговли упростить процесс заключения и исполнения сделок, минимизировать риски и сократить сроки исполнения сделок и материальные издержки. В случае недостаточности собранных денежных средств, управляющая компания обязана прекратить прием заявок и приступить к ликвидации фонда.

Для этого управляющий перечисляет денежные средства, подлежащие распределению на банковские счета владельцев паев и инвесторов.

Размеще ние (ценных бумаг) — этап эмиссии ценных бумаг, на котором происходит совершение сделок, направленных на отчуждение ценных бумаг их.

Общие положения 1. Настоящее Временное положение о ведении реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда далее именуется Положение устанавливает требования к реестру владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, порядку его ведения, устанавливает обязанности специализированного депозитария специализированного регистратора , осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда.

Требования Положения являются обязательными для специализированного депозитария паевого инвестиционного фонда или специализированного регистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда в соответствии с договором с управляющей компанией паевым инвестиционным фондом. В Положении используются следующие понятия: Требования к реестру владельцев инвестиционных паев фонда 3. Регистратор фонда обязан: Ведение реестра владельцев инвестиционных паев фонда может в соответствии с Правилами фонда осуществляться как в бумажной форме, так и на электронных носителях.

Курс лекций «Фондовый рынок». Лекция 2: Что такое акции?

Узнай, как мусор в голове мешает человеку больше зарабатывать, и что можно предпринять, чтобы очистить свой ум от него полностью. Нажми тут чтобы прочитать!